基于网络支付平台的跨行业理财产品管理模式

目前，我国多个互联网支付平台试水金融领域并推出各种互联网婴儿，引起了社会的关注，POS机代理加盟行业蕴藏数十亿级市场，由于缺乏金融运营经验、金融监管体系以及互联网平台本身缺乏安全性，互联网金融业的风险更加突出，POS机客服是指这个客服团队中负责第一线应对用户问题的客服代表，本文以百度的百发行为例，探讨互联网支付平台理财产品跨行业运作的风险点，以期引起监管当局的注意。

      一、互联网企业支付服务平台跨业经营管理理财产品的模式。

国内有几十个不同规模的互联网支付平台进入金融领域。其中，具有较高社会影响力的互联网理财产品有20多种，如百度的百发、阿里巴巴的余额宝、腾讯的余额宝、苏宁常报等。根据它们与金融业的接近程度，它们可以分为三类: 独立的第三方支付平台、拥有央行支付和结算牌照的平台，以及往往没有自己的购物网站的平台，它们主要向合作商提供支付服务，如快速现金、快速现金、第一信函、电子支付、 Lacarra。其次，依托自主网上购物网站开发的综合支付平台，具有在线支付、转账、担保交易、生活支付、移动支付等功能，如淘宝支付宝、苏宁运动支付等。第三，互联网资讯科技服务企业已获得(或已获得)第三方支付(或第三方基金支付许可证) ，例如百度百发和百兴，以及腾讯财通。

互联网金融产品的运作过程可以分为三个阶段:

首先，互联网支付平台与传统基金公司、信托公司等投资机构合作，对基金、信托产品等传统金融产品进行包装和解包，推出超低门槛金融产品。

　　然后，互联网支付平台进行销售及赎回，吸收普通网民闲散资金，构建资金池。资金池规模多在十亿元以上，甚至达到数百亿元。最后，传统金融投资机构负责打理资金池，互联网支付平台、传统投资机构和普通网民共同分享投资收益（ 见表 1） .

　　二、百度成为百发案例公司简介。

百发是百度金融中心与华夏基金的合资企业，与华夏现金盈利增长型证券投资基金电子货币基金挂钩，由华夏投资担保有限公司全额担保。

(1)推出备受瞩目的财务规划计划。

2013年10月21日，百度推出了百发财富管理，投资门槛为1元，年化回报率为8% ，总额度为10亿元的有限销售模式，支持快速赎回，即时取款。

(2)遭遇合规监管核查。

　　2013 年 10 月 23 日中午，证监会《关于网络媒体进行报道百度百发理财保本保收益投资理财发展计划管理事宜的回应》表示，百发理财教育目标年化收益率 8%,不符合国家相关企业法律政策法规制度要求，将核查该业务的合规性。